奈飞(NFLX.US)股价可能正在参加“估值危急区”，但KeyBanc分析师仍对其合手乐不雅格调，并决定上调该公司的方针价。周二，奈飞涨2.27%，至932.12好意思元。以Justin Patterson为首的分析师保管对奈飞股票的“增合手”评级，并将方针价从785好意思元上调至1000好意思元百家乐AG点杀，新方针价较现时水平逾越9.4%。
有计划词，对投资者来说，分析师的这一上调伴跟着两点警告。第一是对于阛阓叙事，即奈飞已成为有线电视与流媒体干戈的最大赢家；第二是估值问题。分析师指出，奈飞股票的企业价值与销售比率已达到9倍，这在历史上相通标明该公司已接近估值峰值。
“现在，咱们以为阛阓的共鸣是‘奈飞仍是胜出’，而‘传统媒体濒临挑战’，”分析师写谈。“从历史来看，这种估值和叙事的协调对投资者组成了较高风险。”
尽管如斯，分析师依然上调了奈飞的方针价并保管对其的评级。“天然这标明投资者可能仍是反馈了近期的动能，咱们以为奈飞有多个根由在2025年之前发扬优于标普500指数。”
最初，奈飞业务正在发生“显贵调遣”。公司在4月的鼓舞信中文牍，将不再叙述季度付用度户数或每位用户平均收入，泄漏出从关怀季度净增用户转向防御总收入增长的计谋颐养。
这一行变始于奈飞在2023年运转打击密码分享动作。有计划词，奈飞随后推出了付费分享状况，允许账户合手有者支付相当用度为家庭除外的成员提供事业。KeyBanc瞻望，这一策略将在2025年带来改善。
跟着不雅众数目的增长，奈飞的变现契机也随之加多。分析师指出，奈飞动将迎来“有史以来最刚劲的执行声势”，包括NFL比赛和《鱿鱼游戏2》的追想，以及多个热点原创作品的续集。
KeyBanc还指出，网络彩票和AG百家乐一些主要的增长能源来自于行业举座趋势，而非奈飞自己的扫尾身分。举例，与同业比拟(如Peacock、迪士尼(DIS.US)和Paramount)，流媒体行业的用户仍是彰着向奈飞滚动。奈飞占据了成功面向破钞者视频收入的50%。
奈飞不再得志于仅制作电影和电视剧。2024年，公司进一步涉足直播节目界限，这标记着从脚本化执行库向直播执行的转型。举例，《The Roast of Tom Brady》笑剧独特节目和Jake Paul与Mike Tyson的拳击比赛，后者及时眩惑了6000万家庭的关怀。
尽管直播历程中存在缓冲和延伸问题，这场动作仍然激勉了雄伟的不雅众敬爱敬爱，展示了奈飞颠覆媒肉体局的新谋划。奈飞在酬酢媒体上对此反响是非，称动作“主导了酬酢媒体，破裂了记载，致使让咱们的缓冲系统‘岌岌可危’”。
翌日，奈飞还将推出更多直播节目，包括圣诞节NFL比赛以及2025年1月6日首播的每周WWE节目。这些迹象标明，奈飞正鉴定转向直播界限，分析师以为这将成为病笃的用户参与驱能源。
KeyBanc对奈飞“赫然的增长算法”充满信心，瞻望到2026年底，公司将从用户增长转向收入增长的状况。
此外，奈飞的告白业务尚未扫数开释后劲，分析师以为其收入将成为“2026年及以后的驱上路分”，这可能加快公司的增长率。与此同期，奈飞在多个阛阓的订阅价钱仍有上起飞间。自2022年1月以来，该公司未进行紧要加价，这标明奈飞处理层翌日可能选用这一策略。“跟着更多直播节概念推出，咱们以为加价的可能性在加多。”
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