ag百家乐积分 华鑫证券: 给以巴比食物买入评级

2024-02-18 05:38

华鑫证券有限包袱公司孙山山,张倩近期对巴比食物进行商讨并发布了商讨评释《公司事件点评评释：单店缺口执续收窄，盈利武艺改善》，给以巴比食物买入评级。

巴比食物(605338)

事件

2025年1月23日，巴比食物发布2024年度功绩预报。

投资重点

营收肃穆增长，利润大幅改善

公司瞻望2024年生意收入16.71亿元（同增3%），归母净利润2.77亿元（同增30%），主要系公司加强密致化处置、鼓励单店模子改善，重叠迤逦执有东鹏饮料股票受二级商场价钱波动的影响，公允价值变动收益同比增多所致，扣非归母净利润2.10亿元（同增18%）。其中2024Q4生意收入4.61亿元（同增4%），归母净利润0.83亿元（同增40%），扣非归母净利润0.63亿元（同增14%）。

单店缺口执续收窄，区域拓展想路了了

瞻望2024Q4公司单店缺口环比收窄，主要系基数效应重叠门店模子存在规划韧性，团餐业务全年瞻望已毕双位数增长指标，2025年计算通过引申产物品类督察团餐增量。在开店想象上，瞻望公司2025年持续每年1000家门店任务，同期针对优秀店铺给生动的商场计谋，优化规划有计算，真人ag百家乐门店端强调产物品性，强化产物崭新见识打造竞争力。在区域拓展上，安徽商场开店节律结识，执续优化产物结构；湖南商场拓店加快；蒸全味当今完成供应链切换与品牌处置，后续执续在南京、华东区域拓展。

盈利预测

咱们看好公司开店节律链接保执，单店阐扬瞻望企稳回升，闭店情况将跟着经济基本面收复后迟缓改善，同期团餐顺利切入也将为公司孝敬新功绩增长点。凭证功绩预报，咱们调治2024-2026年EPS诀别为1.12/1.03/1.10（前值为0.94/1.00/1.04）元，面前股价对应PE诀别为16/18/17倍，督察“买入”投资评级。

风险领导

宏不雅经济下行风险、开店不足预期、团餐增长不足预期、原材料飞腾风险等。

证券之星数据中心凭证近三年发布的研报数据臆测，光大证券李嘉祺商讨员团队对该股商讨较为潜入，近三年预测准确度均值为79.52%，其预测2024年度包摄净利润为盈利2.39亿，凭证现价换算的预测PE为18.88。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有10家机构给出评级，买入评级8家，增执评级2家。

以上试验为证券之星据公开信息整理ag百家乐积分，由智能算法生成（网信算备310104345710301240019号），不组成投资冷漠。