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作 者丨倪雨晴
编 辑丨张伟贤
图 源丨摄图网
关税博弈升级后，入口芯片成为业界神往焦点。
中国海关数据领略，2024年中国集成电路入口金额达到3857.9亿好意思元，同比增长10.5%。咫尺芯片巨头主要散播在好意思国、韩国、欧洲等区域，中国对好意思国产物加征关税后，入口芯片资本可能上升，是以芯片原产地的判断就尤为巨大。
4月11日，中国半导体行业协会发布《对于半导体产物“原产地”认定例则的紧迫见告》。见告指出，左证海关总署的干系章程，“集成电路”原产地按照四位税则号变调原则认定，即流片地认定为原产地。中国半导体行业协会提倡，“集成电路”非论已封装或未封装，入口报关时的原产地以“晶圆流片工场”地方地为准进行文书。
这意味着，非论哪国芯片企业，只消流片的晶圆厂不在好意思国，基本不受关税影响。比如，、AMD、高通是好意思国的fabless厂商，但皆会在台积电流片。那么，这些芯片的原产地就不错认定为中国台湾，入口商采购时无须考虑关税资本。
咫尺，国内手机厂商的CPU供应商主如果和联发科，存储芯片供应商有三星、SK海力士，他们的晶圆流片厂主要在中国台湾和韩国。左证最新原产地礼貌猜度，手机的中枢零部件不会受关税影响而加价。同理，AMD供应电脑CPU，也无需加价。
与此同期，在好意思国晶圆厂流片、制造芯片较多的企业，展望受到关税影响。比如英特尔、德州仪器、好意思光、ADI等，他们大多是IDM形式的厂商，皆在好意思国有产能布局。入口这些公司在好意思国分娩的芯片就要受到加征关税的影响。
然而影响进度也要具体看公司的产能情况。以英特尔为例，英特尔的晶圆厂主要散播在好意思国、爱尔兰、以色列，三地皆有先进制程，不错进行勾搭，影响相对可控。而德州仪器的晶圆厂天然主要散播在好意思邦原土和亚洲地区（日本、中国等），然而中枢的产能聚拢在好意思国，是以德州仪器将在中国市步地临较大挑战。
接下来就要看芯片大厂们奈何强化全球化产能布局，来本旨不同区域的需求。
再从晶圆代工场的角度看，咫尺全球前十大晶圆代工场分辩是台积电、、中芯外洋、联电、格芯、华虹集团、高塔半导体、天下先进、合肥晶合。其中台积电占据了60%以上的份额，因此大部分芯片缱绻厂商皆会在台积电流片，可免受关税影响。而前十名中只好格芯是好意思国晶圆厂，近日有外传称格芯考虑和联电归并，百家乐ag以前走向还需不雅察。
芯谋机构分析指出，现时的认定成见仍是络续关税大战之前的认定原则。这是国度左证中国电子产物行销全球的本质需要，作念出活泼处置，同期现行礼貌还暗含着对好意思国半导体产业的反制，可能导致好意思国芯片制造和半导体配置向好意思国除外革新。
多位业内东谈主士向21世纪经济报谈记者指出，咫尺不少客户在拉货、备货、囤货。天然咫尺莫得加价，然而全球皆在杂乱中不雅望，不少订单住手报价。
另一方面，跟着生意摩擦执续，将进一步鼓动半导体国产化趋势。如果按照封测地，主要在东南亚和中国台湾，厂商不错绕谈，咫尺按照礼貌在好意思国流片的可能皆要征收125%的关税。是以，凡是或者替代的芯片品类，皆有契机得到更大阛阓。
信达证券以为，频年来我国半导体产业链自主才智已迟缓擢升，对好意思国产物的依存度逐年下降。左证海关总署数据，2019年我国从好意思国入口集成电路产物的比例为4.4%，2023年已下降至2.4%，但部分限制对好意思国依存度仍较高，这次关税策略或进一步鼓动半导体自主可控。
天然咫尺国内在高端芯片上仍较薄弱，然而训练制程限制已有不少冲突。比如，在模拟芯片、MCU、存储芯片、劳动器芯片等限制皆有不小发达，尤其是近期模拟芯片受到热议。
伴跟着半导体原产地认定例定出台，龙头德州仪器、ADI等模拟芯片大厂或受到关税影响，国内的竞争者们也在争夺更多的替代空间。4月11日，模拟芯片厂商和干系晶圆代工场皆大幅高涨，圣邦股份、纳芯微、念念瑞浦、富满微涨停，杰华特高涨16.34%，卓胜微高涨13.65%，晶圆代工场华虹公司高涨19.75%。反不雅德州仪器，当日股价下落7.61%，创下2024年以来新低。
花旗近期的讲述指出，中国关税反制将利好国内模拟、CIS、射频前端等训练制程产物，受益厂商包括圣邦股份，韦尔半导体、卓胜微等。
其中，在TI的价钱上风被轻松后，中国的模拟厂商在原土化客户中可能进一步扩大份额。“据咱们估算，中国模拟芯片厂商书册营收占全球阛阓份额6%～8%（跳动厂商也只好约1%的阛阓份额），这为进一步国产化留住糟践空间。”花旗默示。
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本期裁剪 江佩佩 实习生张嘉钰
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