招商优质成长夹杂型证券投资基金（LOF）2025年第一季度讲授已透露，讲授期内基金份额赎回比例近20%ag百家乐正规的网站，份额净值微降0.29%。以下将对该基金季报进行正式解读。

主要财务办法：本期利润为负

要害办法一览

办法

数值

本期已收尾收益

-11,393,594.25元

本期利润

-6,084,517.06元

加权平均基金份额本期利润

-0.0098元

期末基金财富净值

2,163,640,056.78元

期末基金份额净值

3.5637元

本期已收尾收益和本期利润均为负数，标明基金在本季度运营中出现亏蚀。加权平均基金份额本期利润为负，影响投资者内容收益。不外，期末基金财富净值仍超21亿元，暴露基金具备一定例模。

基金净值推崇：短期波动，长期跑赢基准

份额净值增长率与功绩相比基准对比

阶段

份额净值增长率(1)

份额净值增长率设施差(2)

功绩相比基准收益率(3)

功绩相比基准收益率设施差(4)

(1)-(3)

(2)-(4)

往常三个月

-0.29%

0.78%

-1.13%

0.89%

0.84%

-0.11%

往常六个月

1.27%

1.17%

-3.03%

1.33%

4.30%

-0.16%

往常一年

20.94%

1.13%

9.50%

1.26%

11.44%

-0.13%

往常三年

32.46%

1.10%

-7.31%

1.08%

39.77%

0.02%

往常五年

89.61%

1.28%

5.69%

1.12%

83.92%

0.16%

自基金条约告成起于今

1,235.38%

1.60%

333.04%

1.53%

902.34%

0.07%

往常三个月，基金份额净值增长率为-0.29%，但跑赢功绩相比基准0.84个百分点。往常一年、三年、五年及自基金条约告成起于今，基金均大幅跑赢功绩相比基准，暴露长期投资价值，但短期存在波动。

投资计谋与运作：适合市集退换配置

2025年一季度，经济数据全体安定，权柄市集活跃，债券市集波动。基金收拢东说念主形机器东说念主、大模子、电影本事等热门，加多盘算推算机配置，减仓医药。

基金功绩推崇：小幅跑输本人预期

讲授期内，基金份额净值增长率为-0.29%，虽跑赢同时功绩基准增长率-1.13%，但未达基金积极投资追求较高收益的预期，或与市集波动及行业退换筹办。

基金财富组合：权柄投资占比超九成

财富组合细目

序号

面貌

金额（元）

占基金总财富的比例（%）

1

权柄投资

2,039,442,192.28

94.07

其中：股票

2,039,442,192.28

94.07

2

基金投资

-

-

3

固定收益投资

-

-

其中：债券

-

-

财富解救证券

-

-

4

贵金属投资

-

-

5

金融繁衍品投资

-

-

6

买入返售金融财富

-

-

其中：买断式回购的买入返售金融财富

-

-

7

银行入款和结算备付金共计

127,369,410.23

5.88

8

其他财富

1,117,663.59

0.05

9

共计

2,167,929,266.10

权柄投资占基金总财富94.07%，百家乐AG点杀其中股票投资占比调换，暴露基金以股票投资为主，风险偏好较高。

行业分类股票投资：聚焦多行业

境内股票投资行业散布

代码

行业类别

公允价值（元）

占基金财富净值比例（％）

D

电力、热力、燃气及水坐褥和供应业

306,527,117.50

14.17

E

成立业

24,554,498.00

1.13

G

交通运载、仓储和邮政业

126,123,263.92

5.83

H

住宿和餐饮业

10,228,770.00

0.47

I

信息传输、软件和信息本事事迹业

342,395,195.34

15.82

J

金融业

60,478,266.20

2.80

M

科学参谋和本事事迹业

114,791,574.19

5.31

R

文化、体育和文娱业

68,288,629.36

3.16

共计

2,039,442,192.28

94.26

基金投资行业平庸，信息传输、软件和信息本事事迹业及电力、热力、燃气及水坐褥和供应业占相比高，反应对这些行业远景的看好。

股票投资明细：前十股票统一

按公允价值占比前十股票

序号

股票代码

股票称呼

数目（股）

公允价值（元）

占基金财富净值比例（％）

1

宁德期间

631,463

159,722,251.22

7.38

2

中国转移

1,276,300

137,023,568.00

6.33

3

中国电信

17,248,340

135,399,469.00

6.26

4

青岛啤酒

1,565,212

119,363,067.12

5.52

5

华能国外

16,579,700

114,731,524.00

5.30

6

中海油服

7,763,176

109,305,518.08

5.05

7

华电国外

14,566,256

83,755,972.00

3.87

8

中宠股份

1,618,498

69,886,743.64

3.23

9

立讯精密

1,573,900

64,356,771.00

2.97

10

杭氧股份

3,023,366

62,372,040.58

2.88

前十股票投资较统一，宁德期间占比最高。部分股票刊行东说念主有被处分情况，投资时需温雅相关风险。

怒放式基金份额变动：赎回比例近20%

份额变动情况

面貌

份额（单元：份）

讲授期期初基金份额总和

622,201,861.10

讲授期时候基金总申购份额

26,377,160.95

减：讲授期时候基金总赎回份额

41,438,058.28

讲授期时候基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）

-

讲授期期末基金份额总和

607,140,963.77

讲授期内，基金总赎回份额高于总申购份额，赎回比例近20%，或因投资者对基金短期推崇或市集预期变化而退换投资。

详尽来看，招商优质成长夹杂（LOF）在2025年第一季度虽有挑战，但长期功绩推崇雅致。投资者方案时，需统一本人风险承受智商与投资标的，温雅市集与行业动态及基金后续退换。

声明：市集有风险，投资需严慎。本文为AI大模子基于第三方数据库自动发布，任安在本文出现的信息（包括但不限于个股、辩驳、推敲、图表、办法、表面、任何样式的表述等）均只算作参考，不组成个东说念主投资提议。受限于第三方数据库质地等问题，咱们无法对数据的真确性及圆善性进行差异或核验ag百家乐正规的网站，因此本文内容可能出现不准确、不圆善、误导性的内同意信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请筹办[email protected]。

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