国金证券发布公告暗示，AI大模子给糜掷电子和IOT硬件带来了新的发展机遇，有望抓续带动硬件翻新、产业链价值量晋升和加速换机周期。苹果硬件翻新和成长趋势渐渐明晰，2025年IPhone17有望迎来硬件及端侧AI大翻新，2026年苹果有望推出折叠手机/iPad和智能眼镜。AI智能眼镜百花皆放，有望迎来爆发式增长。半导体自主可控是势在必行，看好半导体开拓/零部件、材料及国产算力产业链。2025年看好苹果产业链、AI眼镜、AI驱动及自主可控受益产业链。
苹果iPhone开启新一轮翻新与成长。通过AI赋能，iPhone17有望在SOC芯片AI智商晋升、散热、FPC软板、电板及后盖等方面迎来升级及价值量晋升，苹果产业链细分龙头公司估值合理，2025-2026年苹果硬件/端侧模子翻新及销量增长趋势详情，斟酌在SE4、Slim机型（浮薄款）及折叠手机的带动下，2025-2027年iPhone销量将快速增长，2023年iPhone销量为2.25亿台，斟酌2026年iPhone销量有望达到2.6-2.8亿台。
AI智能眼镜有望迎来爆发式增长。Meta和雷一又的第二代产物Meta Ray-Ban在接入AI大模子后，销量大幅增长，多家厂商发布AI智能眼镜，包括百度、Looktech、Rokid、Inmo等，凭证产业链调研，国内至少有50个团队在作念AI眼镜，当中不乏华为、小米、vivo、荣耀等硬件厂商，国外大厂苹果、微软、Meta、谷歌、OpenAI、亚马逊等也在积极布局。2025-2026年带显现功能的智能眼镜有望崛起，网络彩票和AG百家乐夙昔三年智能眼镜有望迎来爆发式增长。
AI云表算力硬件需求抓续隆盛。北好意思四大云厂商2024年三季度总共本钱开支588.6亿好意思元，同比增长59%，其中亚马逊三季度本钱开销同比增长81%，达到226亿好意思元，微软三季度本钱开销达到149亿好意思元，同比增长50%。云厂商本钱开支赓续保抓高增长，英伟达Blackwell芯片需求强健，斟酌2025年供不应求，赓续看好AI云表算力产业链。
Ai驱动周期复苏，PCB迎来新机遇。PCB行动周期性成长行业，在前年资格了需求承压之后启动迎来了新一轮的进取周期，PCB扫数行业的开发在2024年的第一季度就启动充分体现，至第三季度A股PCB和CCL行业基本上保抓了同比增长的态势，凭证prismark的预估，2023-2028年巨匠PCB产值复合增长将达到5.4%。AI云表算力对PCB需求大幅增长，也带动PCB工夫络续升级，高多层板、载板、HDI是要害的成长观点，英伟达GB200机架HDI板需求激增，交换机络续升级，带动高多层PCB量价皆升百家乐ag真人曝光，AI-GPU算力芯片的爆发也带动了IC载板需求快速增长。